財經(jīng)新聞

　　近日，2024年《財富》世界500強排行榜公布，保險公司表現(xiàn)受到廣泛關(guān)注。

　　在這份榜單上的100余家中國公司中，共有中國平安、中國人壽、人保集團、中國太保、泰康集團和友邦保險6家中國保險公司，較上年度減少1家，中國太平和新華保險未能保持榜上的位置。并且，大部分上榜保險公司的排名有不同程度地下降。

　　多位業(yè)內(nèi)人士分析表示，500強最新榜單上多家保險公司排名下滑，與新舊會計準(zhǔn)則切換導(dǎo)致營收大幅“縮水”有關(guān)。對于保險公司來說，數(shù)據(jù)計量方式的變化并不改變企業(yè)經(jīng)營實質(zhì)，經(jīng)歷過發(fā)展期、繁榮期的中國保險企業(yè)已在新一輪價值重塑中再次起航，不應(yīng)再回規(guī)模導(dǎo)向的老路，堅持長期、堅守價值方是打造百年老店的必由之路。

　　數(shù)字：新榜單營收排名變化大

　　世界500強企業(yè)排行榜由《‌財富》‌雜志每年發(fā)布，‌是衡量和比較全球大型企業(yè)的榜單。

　　該榜單排名參考營業(yè)收入、利潤、數(shù)據(jù)透明度等因素，并以企業(yè)會計年度的營業(yè)收入從高到低進(jìn)行排序。因此，在2024年榜單中，2023年營業(yè)收入成為排名的最重要因素。

　　今年的世界500強榜單中，中國保險公司排名出現(xiàn)明顯變化——

　　中國平安以1457.59億美元的營業(yè)收入位列全球第53位，去年為33位；中國人壽以1396.16億美元的營收排名59位，去年為54位；中國人保以781.82億美元的營收，排名158位，去年為120位；中國太保以457.6億美元的營收排名331位，去年為192位；泰康保險集團以394.12億美元的營收排名381位，去年為431位。位于香港的友邦保險營收348.51億美元，排名446位，為新上榜企業(yè)。

　　此外，2023年分別位列385和478位的中國太平和新華保險被擠出500強榜單。

　　原因：新舊準(zhǔn)則切換致營收“縮水”多

　　業(yè)內(nèi)人士分析，世界500強榜單上多家險企排名下滑，與新會計準(zhǔn)則下營收大幅“縮水”有關(guān)。

　　在原準(zhǔn)則下，保費收入一次性全額確認(rèn)為收入，新準(zhǔn)則下收入確認(rèn)原則調(diào)整，要求保險公司保費收入需分期確認(rèn)并剔除投資成本，導(dǎo)致保險公司收入下降，特別是純壽險或壽險占比較大上市保險公司的收入會出現(xiàn)大幅度下降。

　　例如，10年期躉交保險產(chǎn)品，原準(zhǔn)則下一次性確認(rèn)收入，新準(zhǔn)則下在10年內(nèi)分期確認(rèn)收入。若10年期保險產(chǎn)品、交費期限為3年的話，原準(zhǔn)則下在3年每年交費時確認(rèn)收入，新準(zhǔn)則下10年內(nèi)分期確認(rèn)收入。

　　根據(jù)財政部及國際會計準(zhǔn)則理事會要求，境外上市保險公司需在2023年起執(zhí)行新保險合同準(zhǔn)則（IFRS17）和新金融工（準(zhǔn)則(IFRS9)，非境外上市保險公司需在2026年起執(zhí)行新準(zhǔn)則。

　　正是由于會計處理上的巨大差異，使得上市保險公司的營業(yè)收入數(shù)額“縮水”明顯。

　　從險企去年年報數(shù)據(jù)能看出，根據(jù)新準(zhǔn)則重述后，上市保險公司的營收均下滑，降幅為11.5%—66.6%。

　　如果落實到具體數(shù)據(jù)，新準(zhǔn)則的影響將更加直觀。以中國太保為例，該公司2023年1月1日起實施新會計準(zhǔn)則。根據(jù)公司年度報告的披露，舊準(zhǔn)則下公司2022年度的營業(yè)收入為4553.72億元，而IFRS17下經(jīng)重述的2022年度營業(yè)收入為3321.40億元，兩個數(shù)據(jù)相差1232.32億元，下降幅度為27.1%。

　　準(zhǔn)則的變化導(dǎo)致營收下滑，保險服務(wù)收入與原有保費相比出現(xiàn)一個較大的差額，這也正是上市保險公司營業(yè)收入數(shù)據(jù)下降進(jìn)而導(dǎo)致排名波動的主要原因。

　　非上市保險公司實施日期為2026年，較上市險企推后3年，尚未受到新會計準(zhǔn)則調(diào)整影響。

　　企業(yè)成長的真正度量：從營收到價值的轉(zhuǎn)變

　　會計準(zhǔn)則變化引起的上市保險公司短期業(yè)績變化，并不會影響和改變公司實際價值，也并不改變經(jīng)營實質(zhì)。

　　應(yīng)該看到，新會計準(zhǔn)則的出臺實現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的進(jìn)一步趨同，有利于國際投資者更好地理解中國企業(yè)的財務(wù)情況，是提升中國企業(yè)會計信息質(zhì)量、引導(dǎo)險企注重長期價值、強化險企內(nèi)控機制的重要舉措。

　　對于保險公司來說，以新會計準(zhǔn)則切換為契機，進(jìn)一步堅定高質(zhì)量方向，堅守價值導(dǎo)向，真正實現(xiàn)從營收到價值的轉(zhuǎn)變，不僅是一家企業(yè)應(yīng)對時代變化的必然選擇，更是打造百年老店的必由之路。在這方面，保險公司已經(jīng)做出了很多有益探索。

　　以中國太保為例，公司堅持專注保險主業(yè)，持續(xù)深化以客戶需求為導(dǎo)向的轉(zhuǎn)型變革，近年來，公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)呈現(xiàn)積極向好態(tài)勢，綜合實力不斷增強。從公司主要業(yè)務(wù)板塊來看，太保壽險以打造服務(wù)體驗最佳的壽險公司，做壽險行業(yè)的長期主義者為目標(biāo)，縱深推進(jìn)“長航轉(zhuǎn)型”，取得積極成效。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年，太保壽險實現(xiàn)新業(yè)務(wù)價值109.62億元，同比增長19.1%（經(jīng)濟假設(shè)及評估方法調(diào)整前同比增長30.8%）；新業(yè)務(wù)價值率13.3%，同比上升1.7個百分點。2023年，太保產(chǎn)險實現(xiàn)原保險保費收入1883.42億元，同比增長11.4%；承保綜合成本率97.7%。2023年末，太保集團管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到近3萬億元，較上年末增長10.1%。

　　同時，中國太保持續(xù)推進(jìn)“三大戰(zhàn)略”，“大健康”戰(zhàn)略不斷提升健康、養(yǎng)老的服務(wù)供給能力，“大區(qū)域”戰(zhàn)略聚焦粵港澳大灣區(qū)、京津冀、成渝、長三角，增強區(qū)域帶動力與輻射力，“大數(shù)據(jù)”戰(zhàn)略著力數(shù)智化運營效率，在引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力形成上實現(xiàn)新突破。

　　在快速演變的商業(yè)舞臺上，"世界500強"的稱號常被視為企業(yè)實力和成功的金字招牌。然而，世界500強的評選往往以營收為主要標(biāo)準(zhǔn)，這種單一化傾向的評價體系很容易導(dǎo)致企業(yè)過分關(guān)注數(shù)字的增長，從而忽略了企業(yè)的健康發(fā)展、創(chuàng)新能力、品牌價值等多維度的可持續(xù)發(fā)展要素。這就像是用一把尺子衡量所有的事物，忽視了事物的多樣性和復(fù)雜性。

　　久久為功，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。企業(yè)的發(fā)展不應(yīng)僅僅停留于表面光鮮和短期數(shù)字，而應(yīng)深植于內(nèi)在品質(zhì)與長期愿景的培育之上。正如一棵參天古木，其蔥郁并非一朝一夕之功，而是深根固本、生生不息的結(jié)果。